Бизнес движется привычными ритмами Уолл-стрит: горячие преследования, холодные звонки, коммерческие передачи.

Полдень. В офисе ForexChile в Сантьяго десятки продавцов сидят на телефонах, обсуждая различные инвестиции, начиная от акций Facebook до фьючерсов на медь.

Они обещают огромные возможности тем, кто на другом конце линии: потенциальную прибыль в 20%, 30%, и даже 40%. Они предлагают контракты на разницу цен — производные финансовые инструменты, которые запрещены в США и жестко регулируются в любом другом месте.

В Чили такие контракты совершенно законны. Они разрешены более чем в двух десятках стран, а особенно популярны в Великобритании. Там, как и в Чили, эти инвестиции привлекают мелких спекулянтов. Большинство инвесторов теряют много денег, пытаясь разбогатеть на инвестициях.

Система регулирования

Во многих странах рынки регулируются полицией, но не в Чили. Практически любой человек там может продать или купить CFD (контракт на разницу) независимо от его опыта и материального достатка.

Регулировщик рынка ценных бумаг Superintendencia de Valores y Seguros сообщил, что договоры не являются ценными бумагами, значит они выходят за рамки компетенции агентства.

«Это правовой вакуум», — говорит Эдуардо Сандоваль, финансовый профессор Universidad de Concepcion. Он настаивает на том, что регулирование необходимо.
Контракт подвергает «покупателя» потенциальным рискам от инвестиций в акции, которыми он фактически не владеет. «Продавец» обязуется выплатить «покупателю» разницу между текущей стоимостью актива и его стоимостью после истечения срока контракта. Если разница отрицательная, «покупатель» платит «продавцу».

Большинство CFDs используют один из самых мощных инструментов в инвестировании — кредитные рычаги. В Чили рычаги иногда достигают соотношения 100 к 1. Это значит, что инвестор может внести $1 000, а теоретически совершать сделки на $100 000, то есть манипулировать суммой, которая в 100 раз превышает инвестиции. Использование кредитных рычагов может принести большую прибыль, но в то же время чрезвычайно увеличивает риски.

43% прибыли.

В центре чилийского рынка — брокер ForexChile, который работает в здании Territoria 3000 (29-этажный небоскреб в новом финансовом районе Сантьяго). Основанная в 2003 году фирма является первым и крупнейшим CFD брокером страны.

ForexChile занимает два верхних этажа Territoria 3000: над W Hotel и под вертолетной площадкой.

ForexChile и другие брокеры CFD, среди которых BEFX, CapitalFX и xDirect, ищут инвесторов с помощью рекламы в газетах и Интернете, некоторые из них используют рекламные электронные письма и холодные звонки. ForexChile рассылал электронные письма с информацией о том, что клиенты, которые будут придерживаться стратегии фирмы по инвестированию в американские акции, получат 43%-ную прибыль.

Должностные лица брокерских компаний говорят, что они приветствуют регулирование. Они также говорят, что пытаются обучать клиентов, проводя семинары и размещая информацию в Интернете.

Доверчивые инвесторы

Кристобаль Форно, 33-летний исполнительный директор ForexChile и один из его основателей, говорит, что регулирование придаст инвесторам уверенности в себе. Его фирма в Чили, в которой работает около 180 человек, несколько раз обращалась к регулировщикам с просьбой о надзоре.

Бывшие сотрудники ForexChile говорили с самого начала, что большинство клиентов будут терять деньги.

Каролина Паррагез, которая работала в ForexChile специалистом по продажам с 2010 по 2012 год, говорит, что в первый день 9 из 10 ее клиентов потеряли деньги.

«Меня это очень огорчило», — говорит Паррагез. Она уволилась, потому что ей стало неловко из-за потерь клиентов. Теперь она независимый бизнес-консультант.

Многие бывшие сотрудники рассказывают о подобном опыте.

Форно утверждает, что в то время как 70% его клиентов теряют деньги, другие следуют рекомендациям брокеров, посещают семинары и в итоге получают прибыль.
Амира Лойола, бывший клиент ForexChile, понятия не имела на что идет, когда откликнулась на объявление по радио. Лойола внесла депозит в размере 4,5 млн песо ($7400) на счет ForexChile в 2011 году. По ее словам, брокер рекомендовал ей CFDs на акции Cisco Systems Inc., JPMorgan Chase & Co. и Hewlett-Packard Co.

Спустя шесть месяцев, Лойола, 52-летний специалист по информационным технологиям, потеряла 92% своих вложений. Соответствующие выписки она предоставила Bloomberg News. Проверить эти сведения не удалось.

Акции упали на треть. Как следствие, Лойола потеряла большую часть своих инвестиций.

«Наконец я поняла, что инвестировала не в акции, а в воздух», — говорит Амира Лойола.

Лучший совет для тех, кто желает избежать таких потерь: если вы не разбираетесь в инвестициях — ничего не покупайте.

Роберто Дарригранди, декан школы экономики и бизнеса университета Андреса Белло в Сантьяго, видит другой выход из этого чилийского бума — защита инвесторов. Регулирующие органы должны информировать инвесторов о том, во что они ввязываются.

Регулирование CFD

США и Бразилия запрещают частным инвесторам заключать контракты на разницу цен.

В Великобритании, Ирландии и Австралии действуют свои правила, связанные с рассмотрением жалоб клиентов по поводу оскорбительного поведения брокеров.

Сингапур ограничивает рычаги.

Лойола говорит, что после того случая ForexChile вновь пытался привлечь ее к инвестированию. Спустя год после закрытия счета, она получила электронное письмо от продавца, который предложил ей помочь принять лучшее инвестиционное решение и получить значительную прибыль.

Она отказалась от предложения.

sltp.ru/kompanii/odin-iz-sposobov-bystro-razbogatet-na-torgah-zapre-262/